BMI nedir ve Big Mac Endeksi nasıl hesaplanır? Neden bu belirli McDonald's ürünü bazı ekonomik hesaplamalar için temel olarak alındı? Big Mac Endeksi Forex piyasa analizi için uygulanabilir mi? Tüm bunları ve diğer bazı önemli soruları yanıtlayan bir makale yazdım.
Devletin ekonomisini bir bütün olarak değerlendirmek için birçok karmaşık gösterge ve terim kullanılır: enflasyon, mezhep, GSYİH, istihdam ve diğerleri. Ekonomistler, tüm bu verileri kullanarak sıradan vatandaşların yaşam kalitesini belirler. Bu terimleri sıradan insanların anlaması zordur. Satın alma gücünü ölçmenin daha kolay bir yolu var mı? Evet ve 1986'da The Economist'te yayınlandı.
Big Mac Endeksi nedir?
Big Mac Index (BMI), PPP'yi (satın alma gücü paritesi) belirlemek için kullanılan özel bir parametredir. BMI, iki ülkenin benzer mal sepetinin fiyatlarının reel döviz kurunu hesaplamak için karşılaştırıldığı teorisine dayanmaktadır. Örneğin, bir Rus süpermarketinde ekmek, süt ve et satın almak için 500 ruble harcadılar. ABD'deki bir süpermarkette aynı ürünleri (aynı miktarda) satın almak için 25 dolar harcıyorlar. Doların Rus rublesine olan adil döviz kuru, Rusya Federasyonu'nda harcanan miktarın Amerika Birleşik Devletleri'nde harcanan miktara bölünmesinin oranına eşittir. Yani gerekli değer 500/25 = 20 ruble.
PPP teorisi, farklı ülkelerdeki aynı malların yaklaşık olarak aynı fiyata mal olması gerektiğini söylüyor. Bu eşitliğe dayanarak, "adil" döviz kuru hesaplanır. Ek parametreler (devlet vatandaşlarının gelir düzeyi, ürünlerin taşınmasının maliyeti ve diğerleri) dikkate alınmaz.
Big Mac Endeksi'ni öneren ekonomistler, alışveriş sepetini dünyadaki en popüler tek ürünle değiştirdiler. Hesaplamalarda neden Big Mac temel alındı?
Bunun iki sebebi var. Birincisi, ünlü fast food zincirinin restoranları dünyanın hemen hemen her ülkesinde bulunuyor. Herhangi birinden Big Mac satın alabilirsiniz. İkincisi, bu ürünün bileşimi, ulusal ekonominin sözde bir kalıbı olarak kabul edilmek için yeterli olan bu kadar miktarda gıda bileşeni içerir. Big Mac'te et, ekmek, peynir, sebze var. Big Mac endeksi, benzer gelir göstergelerine sahip ülkelerin para birimlerinin değerleri arasındaki tutarsızlığı belirlemenin uygun bir yoludur (özellikle kriz zamanlarında). Para biriminin ülke ekonomisi için ne kadar pahalı olduğunu açıkça gösteriyor.
Pek çok iktisatçının uzun süredir Hindistan rupisinin "adil" değerini değerlendirmek için Big Mac endeksini nasıl hesaplayacağını bilmemesi dikkat çekicidir, çünkü bu ülkede bariz nedenlerden ötürü dana etli burger almak imkansızdır. 2011'de bir uzlaşma kararı verildi: endeks, sığır eti yerine tavuk içeren bir ürün olan Maharaja Mac'e göre hesaplandı.
Big Mac endeksini hesaplamak için formül
McDonald's restoran zinciri ve onların imza ürünü (Big Mac) Amerika Birleşik Devletleri'nde ortaya çıktı. Bu nedenle endeks hesaplanırken referans para birimi olarak ABD doları kullanılmıştır. BMI hesaplama formülü yalnızca iki parametre içerir ve şuna benzer:
BMI = Plc / PusdNerede plc - yerel para biriminde bir Big Mac'in maliyeti (lc - yerel para birimi), pus - ABD'deki Big Mac'in maliyeti.
Örneğin, Rusya Federasyonu'ndaki 1 Big Mac, 150 ruble ve ABD'de - 6 dolara satın alınabilir (fiyatlar, hesaplama kolaylığı için şartlı olarak alınır). BMI 150/6 = 25 ruble. Bir ABD dolarının maliyeti budur. Gerçek döviz kuru (bu yazının yazıldığı sırada) ABD doları başına yaklaşık 76 ruble idi. 1 ruble arasındaki fark, Rusya Federasyonu'nun ulusal para biriminin ne kadar hafife alındığını gösteriyor.
Hesaplama, herhangi bir Big Mac bileşeninin gönderim maliyetinin herhangi bir ülkede o ürünün eşdeğer fiyatını sağlamak için sıfır olması da dahil olmak üzere birkaç varsayım içerdiği kadar basittir. Belirli bir para biriminin eksik tahmin veya yeniden değerleme derecesi bu şekilde belirlenir (satın alma gücü paritesi teorisine dayanarak). Yukarıdaki örnek açıkça gösteriyor ki, Rus rublesi ABD doları karşısında% 200'den fazla değer kaybetti.
Tarihsel arka plan
Ilk Big Mac endeksi 1986'da komik bir biçimde hesaplandı. Fikir İngiliz dergisi "The Economist" in temsilcilerine ait. Bunun özü, bazı ülkelerin döviz kurlarının, SAGP teorisi açısından gereğinden fazla ya da az değer verilen adaletsizliğini görsel olarak göstermekti. 1986'daki McDonald's ağı çok gelişmemişti, bu nedenle liste başlangıçta sadece 15 eyaleti içeriyordu. Amerika Birleşik Devletleri'nde o zamanki en popüler McDonald's ürünü 1 dolara mal oldu.
Rusya Federasyonu'ndaki ilk McDonald's restoranı 1990 yılında açıldı. O zamandan beri BMI, Rus rublesi için de belirlendi. 1 Big Mac için 3,75 ruble (o zamanki döviz kurunda yaklaşık 6,2 dolar) ödemenin gerekli olması dikkat çekicidir. Bu ürünün Amerika Birleşik Devletleri'ndeki fiyatı 2,1 dolara yükselmeyi başardı. Bundan, 1990 yılında Rus rublesinin çok fazla değerlendiği sonucuna varılabilir. Sonraki yıllarda ruble değeri ile dolar arasındaki fark azaldı. 2019'da Rus rublesi (aynı hesaplamalara göre) en az değer biçilen para birimi olarak kabul edildi.
"Big Mac'lerde" bir saatlik çalışmanın maliyetinin tahmini
BMI kullanmanın başka bir yolu da popüler bir burgerin maliyetini hükümetin asgari saatlik ücretiyle karşılaştırmaktır. Mevcut verileri inceledikten sonra, ortalama bir Fransız veya Alman'ın çalışma saatinde yaklaşık 2,5 Big Mac kazandığı sonucuna varabiliriz. Aynı zamanda, bir İspanyol veya bir Polonyalı neredeyse 2 kat daha az kazanıyor - yaklaşık 1,3 Big Mac. Bu değerlerden yola çıkarak yukarıdaki ülke vatandaşlarının satın alma gücündeki farklılığı tahmin etmek mümkündür.
Forex ticareti için Big Mac endeksi nasıl kullanılır
BMI oluşturmanın temel amacı, çeşitli ülkelerde gerçekleşen karmaşık ekonomik süreçlerin anlaşılmasını basitleştirmek ve dünya ekonomisinde neler olup bittiğine dair objektif bir değerlendirme vermektir. Bununla birlikte, bu gösterge döviz kurlarını tahmin etmek için başarıyla kullanılmaktadır. Çoğu zaman, BMI, belirli bir ülkede belirli bir miktar para, örneğin 100 $ karşılığında satın alınabilecek Big Mac'lerin sayısını hesaplamak için kullanılır. Bu miktar artabilir veya azalabilir. İkinci durumda, bu iki olası fenomeni gösterir:
- Devlet para biriminin döviz kuru artıyor. Döviz kuru beklentisi olmadığından, BMI tahmin yapmak için bir gösterge olarak kullanmak zordur.
- Big Mac'in fiyatı artıyor. Nispeten istikrarlı döviz kurları ile BMI'deki önemli değişiklikler, iç ekonomik sorunları gösterir. Çoğu zaman, ekonominin belirli sektörlerinde meydana gelen enflasyonist süreçlerde, kira maliyetinde, ücretlerde veya burger yapmak için kullanılan hammaddelerde bir artış olarak ifade edilirler. Bu faktörlerin devlet ekonomisi üzerinde somut bir etkisi varsa, sonunda döviz kuru dalgalanmaları beklenebilir.
Reel döviz kuru ile VKİ'ye göre hesaplanan arasındaki önemli bir farkın zamanla düzleşeceği hipotezi var. Ancak pratikte bu hipotez her zaman işe yaramaz.
Tüccarlar açısından Big Mac endeksi aşağıdaki özelliklere sahiptir:
- Çok basit bir formül kullanılarak hesaplandı;
- Pratikte iyi çalışmayabilecek birçok varsayımı içerir;
- Yalnızca uzun vadeli işlemler sonuçlandırılırken piyasa durumunu değerlendirmek için uygundur;
- Yalnızca ek bir gösterge olarak hizmet eder.
İlgilendiğiniz para birimleri için Big Mac endeksini hesaplamaya çalışın ve değerinin düşük mü, yoksa aşırı değerli mi olduğuna dair sonuçlar çıkarın. Aşağıda tartışacağım özel tablo ve grafikleri kullanarak BMI değişikliklerini takip edebilirsiniz.
2020 Big Mac endeksine göre ders tablosu
"The Economist" yayınevinin web sitesinde, Big Mac'in cari fiyatları dikkate alınarak, dünyanın birçok ülkesinin ulusal para birimlerinin "gerçek" değeri hakkında tüm bilgiler verilmektedir. Big Mac endeksi (ülkeye göre tablo) aşağıda sunulmuştur.
Gördüğünüz gibi, son hesaplamalar Temmuz 2020'de yapıldı. O zamanlar, Rusya Federasyonu'nda bir burgerin maliyeti 135 ruble ve ABD'de - 5,71 dolardı. Sonuçlar, "reel" döviz kurunun 23,64 ruble ila 1 ABD doları olması gerektiğini göstermektedir (o zamanki gerçek döviz kuru 70,58 ruble ila 1 dolardı). Sonuç olarak, elimizde: Rus rublesi% 66,5 oranında değerinin altında.
Big Mac endeksine benzer endeksler
Satın alma gücü paritesi, diğer şirketlerin diğer popüler ürünlerine göre belirlenir. Fakat, Big Mac endeksi en popüler olmaya devam ediyor.
İşte BMI ile rekabet eden bazı endeksler:
- Hesaplama için Starbucks endeksi, bu ağdaki bir fincan kahvenin (latte) maliyeti tarafından yönlendirilir. Bununla birlikte, Starbucks, McDonald's'ın dünya çapındaki popülaritesinin çok gerisinde.
- Flört Endeksi, bir kızla çıkmanın akşam yemeği, film ve taksi ücreti dahil olmak üzere maliyetini hesaba katan bir ölçüdür.
- Olivier indeksi. Pek çok BDT ülkesinde popüler olan bu salata, birçok malzeme içerir (Big Mac gibi). Ancak, bariz nedenlerden ötürü, Olivier endeksi tüm dünyada yaygın değildir.
- Kırmızı ruj indeksi. Bu endeks, devlet ekonomisi zor günlerden geçse bile bir kadının ruj almaya zaten para harcayacağı teorisine dayanmaktadır. Hesaplamalar yapılırken, belirli bir ruj markasının maliyeti dikkate alınır.
- Dünyanın en popüler akıllı telefonlarından biri olan iPhone dizini. Başlangıçta iPod referans olarak seçildi. Ancak zamanla aynı Apple şirketinin akıllı telefonundan daha az popüler hale geldi. Hesaplamalar için tam olarak aynı özelliklere sahip belirli bir model kullanın.
Yukarıda listelenenlere ek olarak, karmaşık hesaplamalara başvurmadan ekonomik durumu değerlendirmenize izin veren daha birçok farklı endeks vardır. Bununla birlikte, popülerliği ve yaygınlığı nedeniyle, hesaplamalar için temel alınan Big Mac'dir.
Big Mac endeksinin eleştirisi
Big Mac Endeksi, çeşitli nedenlerden dolayı doğru bir gösterge olarak kabul edilemez:
- Bazı ülkeler dana köftesi üretmez (ineğin kutsal bir hayvan olarak kabul edildiği Hindistan buna harika bir örnektir).
- Bazı ülkeler dana eti ihracatında dünya lideridir ve bu hesaplamalarda da dikkate alınmalıdır.
- Big Mac'lerin kompozisyonu, yerel mutfağın lezzetine ve özelliklerine göre değişir.
- Big Mac'in durumu ülkeden ülkeye değişir: Amerika Birleşik Devletleri'nde tanıdık bir gıda ürünüdür, Asya ülkelerinde ise egzotik bir yemek olarak kabul edilir. Bu hem talebi hem de fiyatı etkiler.
- Afrika kıtasında, McDonald's restoran zinciri çok zayıf gelişmiştir. Big Mac'leri yalnızca Güney Afrika, Fas ve Mısır'da satın alabilirsiniz.
Afrika ülkeleri için, yerel halk arasında daha popüler olan McDonald's'ın ana rakibi olan KFC endeksi tanıtıldı. KFC restoranları, kara kıtada 20'den fazla ülkede açıktır. Bu nedenle, bir KFC kovasının maliyeti, siyahların satın alma gücünü Avrupa ve Amerika'nınkilerle karşılaştırmak için kullanılır. Bu indeks de yukarıda sıralanan nedenlerden dolayı çok doğru değildir.
Aviator apk
Big Mac endeksi, dünyadaki ekonomik durumu bir dereceye kadar doğrulukla gösterse de ciddiye alınması tavsiye edilmiyor. Hem satın alma gücünü hem de ulusal para birimlerinin gerçek değerini etkileyen GSYİH, siyasi durum ve çok daha fazlasını içeren birçok faktörü ihmal ediyor. Bazı eyaletler, burger malzemeleri olarak kullanılanlar da dahil olmak üzere bazı ithal ürünlerin değerini yapay olarak düşürüyor.
Öte yandan, BMI sadece "reel" döviz kurlarına bakmak için değil, aynı zamanda gelecekteki olası değişiklikleri tahmin etmek için de eşsiz bir fırsat sağlar. Endeksin bu özelliği, ekonomiden uzak insanlar için daha kullanışlıdır. Ayrıca, BMI'yi diğer ekonomik göstergelerle doğru bir şekilde karşılaştırarak, belirli bir doğruluk derecesi ile, farklı pazarlarda mal ve hizmetlerin maliyetlerindeki farkı tahmin etmek ve fiyatlandırmayı etkileyen küresel değişiklikleri belirlemek mümkündür.
Big Mac dizini hakkında daha fazla görsel bilgi, videoyu izleyerek elde edilebilir: