Alım satım ve yatırım alanında yakın çalışmaya başlayan bir kişi istemeden bu düşünceye kapılır, yakın gelecekte varlığın kesinlikle yükseleceğini veya fiyatının düşeceğini iddia eden bir analiste inanmak mümkündür. Televizyonu açarak veya İnternet'i açarak, çok çeşitli tahminleri gözlemleyebiliriz.
Birisi petrol fiyatlarının keskin bir şekilde artacağını varsayarken, diğerleri döviz piyasasında benzeri görülmemiş bir sıçrama vaat ediyor. Son zamanlarda ayrı bir konu, halihazırda volatilite rekorlarını kıran dijital paraların öfkeli tartışması oldu. Borsalar hızla gelişiyor ve bazen en beklenmedik hileleri veriyor. Son paranızı kaybetmeden bu tür koşullara nasıl yatırım yapabilirsiniz? Resmi analistler de olsa kayıtsız şartsız bu fikre güvenmeye değer mi? Bugün bu konuyu daha ayrıntılı olarak ele almak istiyorum.
Tesla, uzmanların "umutlarını" nasıl karşılayamadı?
Bir finansal analistin işi, esas olarak belirli bir varlık hakkında varsayımlarda bulunmaktır. Ne kadar doğru olurlarsa, o kadar kalifiye bir uzman kabul edilir. Gerçekte ne var? İnsanlar, pratikte olağanüstü bir şey başaramamış bir kişinin teori çalışmaya başladığını iddia ederek bu tür uzmanlarla dalga geçerler. Dürüst olmak gerekirse, bu tür uzmanların çoğunun borsa ile doğrudan çalışmadığını defalarca fark ettim. Öyleyse neden kendilerine bu kadar güvenle finans dünyasının guruları diyorlar ve başkasının başkenti hakkında tavsiye verebileceklerine inanıyorlar?
Her şey bu tür hizmetlerin popülaritesiyle ilgili. Bildiğiniz gibi talep, arz yaratır. İnsanlar, deneyimli bir analistin herhangi bir, hatta en beklenmedik trendin tersine dönmesini bile kolayca tahmin edebileceğine inanarak, yakın gelecekte şunun veya bu varlığın ne olacağını bilmek ister. Bu tür uzmanlar için gereksinimlerin son derece düşük olduğunu unutmayın. Elbette analiste inanmak ya da inanmamak tamamen size kalmış. Ancak, mesleğine gerçekten kendini adamış insanların burada çok nadir olduğunu unutmayın.
Bazı nedenlerden dolayı, çoğu yatırımcı bir finansal analistin asıl görevinin belirli bir tavsiye olduğuna inanır. Görünüşe göre görüşünün sorgulanmaması gerekiyor. Aslında bu uzman sadece söz konusu finansal araçla ilgili bir tavsiyede bulunabilir. Profesyonel bir analist o andaki gerçek durumu açıklamalı, fikrini ifade etmeli, bunu gerçeklerle desteklemeli, doğru şekilde tartışmalı ve müşterisine en erişilebilir biçimde bilgi sağlamalıdır.
Nihai karar sadece finansal portföyün sahibinde kalır. Hem bir uzmana güvenme hem de kendi yolunda hareket etme ve her mükemmel adımın bir takım sonuçlarını fark etme hakkına sahiptir.
Negatif tahminler yapmanın her zaman daha kolay olduğunu belirtmek isterim, çünkü her iki durumda da kimse analiste bir şey söylemeyecektir. Durum, uzmanın görüşünü doğruladı mı? O bir uzmandır ve zamanında uyarılır. Büyük bir kaza olmadı ve varlık tüm canlılardan daha canlı mı? Para güvende, panik yok, her şey yolunda. Dahası, olumsuz bir öngörünün gerçekleşmesi olumlu olandan çok daha olasıdır, bu nedenle "her itfaiyeci için güvenli tarafta olma" seçeneği her uzmanın favori tavsiyesidir. Bana göre, bir finansal analistin kategorik doğası, onun profesyonellikten uzaklığından bahseder. Herhangi bir madalyanın iki yüzü vardır ve borsada işlem yapmak aynı prensibe dayanır.
Bir finansal analistin işi, deneyime veya sezgiye dayalı spekülasyonlarla sınırlı olmamalıdır. Finans alanında, yalnızca ikna edici argümanlarla desteklenen tahminler ağır kabul edilir. Uzman Danışmanınız, sadece ona öyle göründüğü için bir varlığın büyümesini garanti ediyorsa, böyle bir uzmana güvenmenizi önermem. Bu, profesyonel yetersizliğin ilk çağrısıdır. Bu arada, pratik analistlere ve çalışmalarının metodolojisine dikkat etmenizi tavsiye ederim. Uzman kendi tahminlerini kullanıyor mu? Değilse, sana kötü haberlerim var.
Büyük hatalar finansal analistlere yabancı değildir. Harika bir örnek şirkettir Tesla, kötü şöhretli Elon Musk'a ait. 2018'de birçok uzman bu şirketin uzun sürmeyeceğinden emindi. Ancak bugün Tesla harika gidiyor. 2020, aynı analistlerin anlatılamayacak kadar şaşırttığı bir artı ile kapatıldı. İkinci açıklayıcı örnek, Bitcoin kripto para birimidir. Artık sadece medeniyetten uzakta yaşayan bir keşiş onu bilmiyor. Ancak 2016'da, tüm dünyada hiç kimse bu madalyonun bu kadar çılgın bir şekilde büyümesini tahmin etmedi.
Ancak yalnızca kategorik tahminlerden yararlanan kuruluşlar var. Aynı zamanda etkileyiciler olarak da adlandırılırlar. Kural olarak, bunlar kendi uzmanlarını aday gösteren büyük kredi kuruluşlarını içerir. Ana görev nedir? Size basit bir örnek vereceğim.
Son zamanlarda, en az beş büyük bankanın temsilcileri, Bitcoin'in birim başına 150-400 bin dolara kadar büyüyeceğini resmen açıkladı. Analistlerin kendilerinin buna inandığından şüpheliyim. Acı verici muhteşem rakamlar elde edildi. Ancak, büyük finans uzmanlarının ağzından gelen bu tür bilgiler, potansiyel yatırımcıları, analistlerin yararına çalıştığı şirketlerin portföylerine dikkat etmeye teşvik eder. Dikkat çekici bir şekilde, kripto para biriminin de bir payı var (tahmin edin hangisi). Sonra ne olur? İnsanlar para yatırıyor, talep artıyor, bitcoin daha pahalı hale geliyor. Uzman haklıydı, şirket çalışmaya başladı, herkes mutluydu.
Her zaman bir sürpriz faktörü vardır
Bir analiste güvenilip güvenilemeyeceğini anlamak için, çalışmalarında dikkate aldığı faktörler listesine dikkat etmek gerekir. Bir varlığın değerindeki hareket, genellikle arz ve talep arasındaki farkı belirleyerek, jeopolitik etkiyi ve diğer birçok spesifik veriyi inceleyerek tahmin edilir. Ancak bir şeyden asla% 100 emin olamazsınız. Her zaman mücbir sebep riski vardır.
2020'de ABD Başkanı Donald Trump, Petrol üretiminin azaltılması konusunda Suudi Arabistan ile görüşmeleri duyurduğu Ağa bir tweet attı. Petrol fiyatı neredeyse anında tepki verdi - Brent, orijinal maliyetinin% 47'si kadar yükseldi. Yutturmaca sona erdiğinde ve bilgi ortak tarafından onaylanmadığında, her şey yerine geri döndü.
Kısa bir süre önce Tesla'nın sahibi Elon Musk, şirketinin Bitcoin'e yatırım yaptığını söyledi. Sonuç açıktır: madeni para hemen birim başına 50 dolara yükseldi. Ve şimdi fiyatı gerçekten düşmedi. Şu anda BTC fiyatı 47 bin dolarda durdu. Gördüğünüz gibi, her şeyi hesaplamak imkansız.
Örnek olarak size başka bir ilginç hikaye vereyim. Orta Doğu'daki herhangi bir çatışma haberinin petrol fiyatlarında bir artışa neden olduğu finans camiasında genel olarak kabul edilmektedir. İslamcılar 2014'te Irak'ı işgal ettiklerinde, “siyah altın” fiyatı varil başına 10 dolar arttı. Bunu bir geri alma izledi. Analistler, ters eğilim hareketini, kaynak rezervinin ülkenin güneyinde yer alması ve tüm çatışmaların kuzey kesiminde yaşanması gerçeğiyle açıkladılar. Tamam, diyelim ki bu tamamen mantıklı bir açıklama gibi görünüyor. Ancak petrol düşmeye devam etti ve 1 dolarlık orijinal seviyesini kırdı. Bu sefer uzmanlar eylemsizliğe odaklandı. Varlık, önceki değerine dönmeyi bile düşünmedi, bu da derin düzeltme kategorisinden açıklamaların ortaya çıkmasının nedeni oldu. Faillerin aranması başladı. Petrol fiyatı 107 dolara eşit olduğunda, borsada panik hüküm sürmeye başladı. Birçok analist, maliyeti bir önceki seviyeye döndürmek için yakında geleneksel olanlarla birlikte kaya yataklarının kullanılacağını öne sürmeye başladı. Bu oranda, Brent varil başına 40 $ 'lık yeni bir negatif “rekor” gösterdi. Sorunlu Suudi yetkililer işe koyulduklarında, uzun zamandır beklenen büyüme geldi. Peki ya uzmanlar? Her şeyi bu kadar iyi tahmin ettiklerine sevindiler.
Gerçekte, buradaki bir finansal analistin çalışması ciddi bir yanlışlık yarattı. Kaynağın maliyetindeki düşüşün Irak topraklarındaki çatışmalarla hiçbir şekilde bağlantılı olmadığı ortaya çıktı. Sadece Suudi Arabistan petrol üretim oranını önemli ölçüde artırdı. Bu, gerçek bir kriz statüsünü alan 1986-1987 döneminde zaten oldu.
Herkes niyetinin onayını arıyor
Analistlerle çalışırken, psikolojik yönler olmadan kimse yapamaz. Bir yatırımcının altına yatırım yapmak için güçlü bir arzusu varsa, değerli metal için net bir pozitif tahmin verecek bir uzman aramaya devam edecektir. Her iki tarafın görüşleri çakışırsa, büyük olasılıkla, tüccar, mali durumu daha fazla incelemeyi reddederek başlangıçta planlandığı gibi sermaye harcayacaktır. Bu, muazzam kayıplara yol açabilecek son derece umursamaz bir eylemdir.
Yatırımcı olmak istiyorsanız, sermayenizin tüm sorumluluğunu almaya hazır olun. Analist sadece tavsiye veriyor. Ama parayı riske atan sizsiniz. Tecrübeli bir uzman, zaten iyi bir servet kazanmayı başarmış tecrübeli bir yatırımcı tarafından tavsiye edilmese bile, bir yabancıya körü körüne güvenmek.
Bir artı ile pazarda çalışmak için ipuçları:
- Mevcut parayı birkaç varlığa dağıttığınızdan emin olun, böylece olumsuz dinamikler durumunda tüm mali durumunuzu aynı anda kaybetmezsiniz;
- analistlerin görüşlerini okuyun, ancak tahminlerine dayanarak kendi fikrinizi oluşturmak için yalnızca uzmanlara odaklanın;
- bir varlığı en düşük seviyeden satın alın ve sadece yüksek seviyeden satış yapın (ticaretin altın kuralı).
Esnek olmayı ve her duruma hızlıca adapte olmayı öğrenin. Tahmin ne olursa olsun, her zaman yalnızca kendi güçlü yönlerinize güvenin ve riskleri ölçülü bir şekilde değerlendirin. Sermayenizin sorumluluğunu üstlenirseniz ve mali durumla ilgili kendi araştırmanızı yaparsanız, kesinlikle başaracaksınız.
